水幕电影是通过高压水泵和特制水幕发生器，将水由下而上，然后高速喷出，在雾化后形成扇形的“银幕”，经过特定的放映机将特制的录影带投影在“银幕”上，这就是水幕电影了。
水幕电影投影机由机械装置、控制支架、通讯口、软件、时间信号界面及DMX512接口组成。该投影机的发动机通过光学传感控制，精度高，其控制方法有三种：编程控制、直接控制和实用程序控制。
一般水幕高度在20米左右，宽度30-50米左右，适合各类的CD光盘或者特制的专用影带播放，观影效果更加奇特和新颖，水幕电影在播放时的电影画面给人很强烈的立体和空间感；电影人物和景物有一种梦幻缥缈的感觉，对于现在的夜间游玩的人来说是一种莫大的吸引项目。在观众看观看水幕电影的时候，扇形水幕和夜景融为一体，当人物当人物出入画面时，好似人物腾起飞向天空或自天而降，带来一种虚无缥缈和梦幻的感觉。
目前水幕电影用途一般在重大节日，大型广场，主题乐园等场所，有时候也会用于广告宣传，且越来越广泛；相比于传统的线下广告和活动，水幕电影的广告更容易吸引客户，它的内容多变，画面和观影效果超强，奇特的效果更能给观众留下深刻的印象。
虽然水幕电影作为现代高科技的一种投影方式；用途广泛也丰富现代的商业宣传形式，但这种方式也有一些不可避免的缺点，首先是水幕电影成本相对而言较高；一个中型的水幕电影一般投入都要在1500万人民币以上，如果稍微要求低一些，单一一点的激光效果的水幕表演也有1000万以上；像新加坡的固定水幕景观电影，投入超过1.3亿新加坡币，第二个就是水幕电影非常受场地限制只能在场地非常开阔的，室外区域举行，水池、湖面、河边、江边、海边，或能提供极好供水、排水系统的广场等。还有受季节气候影响大，暴雨，大风天气就无法开启了！
